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Agro y Real Estate: Cuales son las oportunidades de inversión que resurgen con la brecha cambiaria

La semana pasada se realizó un encuentro online organizado por ADBlick Agro y Caestta en el que se habló sobre las nuevas tendencias y oportunidades de inversión en agro y Real Estate. El evento contó con la presencia de Leandro Molina, Director comercial de la operación de Real Estate de Navent Argentina y líder de Zonaprop y Tokko como invitado especial que habló sobre las modificaciones que produjo la pandemia en la mentalidad de los consumidores.

“El 2020 marcó un nuevo punto de partida a partir del cual se dieron cambios en las estructuras y decisiones de la población. Muchas personas optaron por mudarse al interior, y quienes pudieron, se fueron a unidades con más ambientes. La gente se volvió a preguntar dónde quiere vivir” y agregó “las construcciones implementaron numerosos amenities, espacios comunes, terrazas. Las búsquedas de terrenos en zona norte y zona sur se dispararon y el contacto con el verde se volvió fundamental”. 

Molina afirmó que hay muchos desarrollos inmobiliarios y que una de las mayores tendencias entre los mayores de 50 años son los condominios. En relación a este punto, José Demicheli, CEO de ADBlick y Caestta,  moderador del encuentro comentó que, desde 2008, a pedido de los inversores, el grupo hizo diferentes negocios vinculados al Real Estate y que en la actualidad, se encuentran activos dos proyectos en zona norte bajo el nombre de ZUG Camaño y ZUG Verdi y que a mediados de marzo, se lanzará una nueva propuesta de mayores dimensiones. 

Hoy en día quedan pocos metros disponibles, dentro de un pool de unidades, un departamento chico y un departamento grande. Con respecto a ZUG Verdi, está vendido en un 82% y quedan 5 unidades que hasta marzo tienen un descuento adicional. 

Molina aseguró que los desarrollos de pozo son una oportunidad para canalizar ahorros en ladrillo  y agregó que otro mercado que se está recuperando es el de oficinas premium. “En microcentro hay una oportunidad porque bajó mucho el precio por metro”. 

Luego, los líderes de los distintos proyectos de ADBlick hablaron sobre los planes de negocio de cara al año que comienza. 

Marcelo Hegel, CFO de ADBlick Granos explicó que se está trabajando en la campaña número 13 y que los precios de los commodities están por arriba de la media. “Para la campaña número 14 tenemos muchas expectativas. Estamos centrando los esfuerzos en la integración de la cadena con un plan de negocios ajustado. El proyecto cuenta en la actualidad con 43.000 ha administradas y más de 24 millones de dólares de capital, de los cuales 19 están aplicados a siembras y 5 al resto de las verticales”.

A su vez agregó que están convencidos de que van a lograr dos dígitos de renta y que se está cumpliendo el objetivo de reducir el riesgo climático. “La clave para la próxima campaña va a estar en posicionarse tempranamente. En este momento hay una baja en la oferta debido a los problemas climáticos vinculados a la escasez de agua y a los conflictos bélicos. Esto nos hace suponer que este ciclo de commodities altos llegó para quedarse”. 

A continuación Alejandro Fara, líder de ADBlick Ganaderia dijo que el 28 de febrero se cerró el módulo y que en el mes de marzo se conocerá la renta final de la campaña. “Actualmente estamos viendo de entrar en nuevos nicho de negocios y analizando cómo nos repercute el contexto global. Tuvimos un primer semestre bastante complicado pero gracias a la flexibilidad de nuestro modelo de negocio, los números se fueron acomodando y durante la segunda mitad del año tuvimos muy buenos resultados. Históricamente la ganadería copia al dólar y para la campaña número 8 tenemos muy buenas perspectivas”. 

Andres Oliver, que encabeza el proyecto ADBlick Olivos en Mendoza, explicó que por una circunstancia específica se están vendiendo las últimas hectáreas del proyecto, que ya está en plena producción, a dólares oficiales. “El enorme desafío son los costos de cosecha. Actualmente Rusia exporta el 80% del girasol del mundo y en este contexto se espera que su oferta baje. Esto incide directamente en los precios del olivo que es probable que suban notablemente en los próximos meses”. 

El último proyecto presentado fue ADBlick Hidroponia , a cargo de Federico Mouso. “Se trata de un proyecto único en sus características, que se puede resumir como agricultura de innovación. Estamos trabajando intensamente para lograr un cultivo más uniforme y formándonos, compartiendo experiencias con colegas. Este es el primer año y tenemos mucho para aprender”. Mouso agregó que el proyecto cuenta con muchos inversores en lista de espera y que en este momento están asesorando a 4 compañías que quieren hacer algo parecido en otros puntos del país. 

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La ley de tierras: Un freno para la inversión extranjera

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Ley de tierras: Un freno a la inversión

Es indudable que la nueva ley de tierras impulsada por el gobierno nacional está generando un gran debate entre los diferentes partidos políticos. Claramente la propuesta de ley tiene como objetivo principal que la tierra en Argentina quede en posesión de los argentinos, evitando que extranjeros se apropien de los recursos naturales que pertenecen a los argentinos.

Ahora bien, ¿Cuál es el verdadero impacto de esta ley en el entorno nacional? Básicamente lo que esta ley genera es una traba para la inversión de capitales extranjeros en el país. El hecho que la tierra permanezca en manos de argentinos es válido, pero esto no asegura que la misma sea trabajada; especialmente en el caso de zonas marginales, dónde la inversión y el riesgo asociado para la reconversión de la tierra y el sistema de riego suele ser elevada.

Habiendo dicho esto, también es cierto que se necesita un control sobre la disponibilidad de alimentos para el mercado nacional. Para lograr esto, ¿No sería más conveniente controlar el flujo de granos? Esto permitiría que la tierra sea explotada de forma óptima, con la opción de poder cerrar la exportación en caso que haya faltantes para el consumo del mercado interno, logrando seguridad alimenticia. No obstante, vale la pena aclarar que la inversión sería un requisito básico para alcanzar este objetivo, ya que la misma potencia el desarrollo de la tierra, la producción, el consumo y la investigación en biotecnología, entre otros.

Finalmente, pero no menos importante, el permiso para la inversión de capitales extranjeros también debe tener ciertos controles. Resulta necesario controlar que las inversiones estén especialmente orientadas a proyectos productivos que mejoren a la vez la calidad de vida de la gente envuelta en los mismos. Por otro lado, también se deben dejar claras las reglas frente a los inversores para evitar futuras contradicciones y desconfianza por parte de los inversores externos.

Concluyendo, es importante que el país tenga determinada seguridad alimenticia, pero existen mejores vías para alcanzarla que impidiendo a extranjeros adquirir tierras, y por lo tanto invertir en el país.

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4 ventajas de invertir en economía real

En el universo de las inversiones existen las inversiones en economía real y las llamadas “especulativas”. Mientras las inversiones “especulativas” vienen asociadas generalmente de sofisticados instrumentos financieros, grandes tasas de retorno (o pérdidas) y a veces ausencia de capital invertido, las inversiones en economía real se basan en la creación concreta de un bien o un servicio.

Si bien la decisión final de dónde invertir debe ser tomada por el inversor, el objetivo del presente artículo es resaltar los beneficios de las inversiones en economía real no sólo hacia el inversor, sino también a la región en la cual se desarrollan.

1. Riesgo acotado
Desde el punto de vista del inversor, invertir en economía real trae asociado en general un menor riesgo, pero también una tasa de retorno en función al capital invertido más acotada. En muchos casos, este tipo de inversiones tiene una cierta garantía como puede ser un terreno, una planta industrial o una producción.

2. Conocimiento de las personas
La posibilidad de “la cara” del equipo en el que se confía y se invierte es una ventaja indudable. Conocer y confiar en el equipo resulta muy importante, ya que éste es el que a fin de cuentas administrará su inversión tomando las decisiones apropiadas y previendo las posibles reacciones del entorno. Ya todos conocemos las pérdidas ocasionadas a miles de inversionistas por la crisis hipotecaria a fines del 2008. En este caso, los inversionistas optaron por instrumentos financieros que a fin de cuentas dependían de familias estadounidenses de bajos recursos incapaces de pagar el crédito que habían adquirido. Claramente los inversionistas no supieron esto hasta que la crisis estalló y perdieron su capital.

3. Protección contra inflación y movimientos mercantiles
La inversión en economía real resulta en muchos casos ser una buena protección contra la inflación y los movimientos del mercado ya que se disponen de las variables de control de la inversión para maximizar el retorno para el accionista. Este punto se relaciona directamente con la confianza que el inversor tiene en el equipo responsable de la inversión.

Dicho esto, cabe destacar que ADBlick estructura sus proyectos de manera de alinear el retorno para el accionista con el retorno para el equipo. El mayor retorno para ADBlick viene asociado directamente al cumplimiento del plan de negocios y los retornos esperados para el accionista.

4. Mejora economía regional y del país
Pasando ya a un plano más “macro”, inversiones en economía real representan directamente movimientos en la economía de la región dónde se desarrolla la inversión. La generación de nuevos empleos, el desarrollo general de la región y del país en el caso de tratarse de productos para la exportación son aspectos fácilmente observables en este tipo de inversiones.

La economía real ha sido a lo largo de las décadas una buena opción para inversionistas que buscan un riesgo asociado bajo o medio. En línea con esto, los proyectos presentados por ADBlick tienen como objetivo primordial conjugar el riesgo limitado con un buen retorno para el accionista, completa y detallada información sobre el avance de los proyectos y las decisiones tomadas; y plena confianza por parte del inversor en el equipo de ADBlick.

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5 claves de inversión en Real Estate en el campo

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Actualmente dentro de la cartera de opciones que un inversionista dispone, la inversión en bienes raíces representa una de las que menor riesgo asociado tiene. Las personas que utilizan esta metodología para incrementar su patrimonio generalmente se focalizan en un aumento del valor del inmueble (largo plazo) y una renta mensual (corto plazo).

Lo mencionado hasta ahora no resulta ninguna novedad, pero lo que puede pasar inadvertido para muchos inversores son las innumerables opciones de inversión en bienes raíces en el campo argentino.  A continuación mencionamos los aspectos claves de la inversión en real estate en el campo.

1. Valor a largo plazo
Comenzando por la generación de valor a largo plazo, cabe destacar que el principal objetivo desde este punto de vista es entrar en el negocio a menor precio que el de salida. Dicha generación se puede obtener por una revaluación general de la zona en la que se encuentra el inmueble, por inversiones en el mismo o también por la identificación de una opción de compra con precio por debajo del mercado.

Es un hecho que los precios de los inmuebles en la Argentina (y en el mundo en general) han ido aumentando constantemente a lo largo de los años siendo sólo afectados por la crisis sufrida hacia fines del 2008. Con esto se trata de hacer hincapié en que los valores de las tierras se valorizarán proporcionalmente en todo el mercado de manera coherente: Dónde hay mayor demanda, mayor será el precio. En la ciudad la demanda es clara: constante crecimiento de la población.

En el campo argentino también existe una gran demanda de campos originada por la gran necesidad de alimentos y el buen posicionamiento de Argentina en el mercado agrícola mundial.

2. Agregando valor
 ¿Cómo se puede invertir en un campo? La respuesta más fácil sería: Con un sistema de riego artificial. Esto es una opción válida, pero lo que generalmente se desconoce es la gran cantidad de campos en zonas de tierras marginales que existen en Argentina. Provincias como Santiago del Estero o San Luis poseen grandes superficies actualmente no aptas para la siembra que con inversiones en desmonte y acceso al agua entre otras, pueden aumentar significativamente su valor tanto de venta como de arrendamiento. Si bien para identificar un campo con potencial de aumento de valor por inversión (CAPEX) o bien en venta a valores por debajo del mercado hay que tener un profundo conocimiento del mercado, proyectos como los presentados por ADBlick Campos puede resultar una buena opción para aquellas personas que desean diversificar sus inversiones e incursionar en el campo pero no disponen del conocimiento del rubro.

3. Renta anual
Es necesario destacar los aspectos a corto plazo de este tipo de inversiones. Un campo, al igual que un departamento, también puede brindar una renta anual. Como aspectos más relevantes hay que mencionar que en el campo no existe un inquilino que pueda dañar el inmueble (generando costos extra), no hay que preocuparse por encontrar un inquilino, ya que hay una gran demanda de campos para arrendar, y finalmente que la actividad del “inquilino” puede generar ingresos extra en base a los rindes de la cosecha.

4. Precio de arriendo
Otro punto importante es que el precio de arriendo, a diferencia del alquiler de un departamento, no se encuentra completamente ligado al mercado inmobiliario, sino también al precio de los commodities. Vale aclarar también que los precios de arriendo se pueden negociar nuevamente año a año.

5. Beneficios fiscales
Finalmente existen otras ventajas de acuerdo a la estructura legal y fiscal, como pueden ser la exención de pago de bienes personales sobre el campo que se posee o también una mayor facilidad para salir del negocio, como puede ser la venta de la participación a un co-inversor.

ADBlick busca por medio de sus proyectos orientados a pequeños y medianos inversores acercar la alternativa de invertir con retornos de grandes inversores en un mercado que requiere capital, know how y volumen, como lo es al agro argentino.

ADBlick Campos es un proyecto lanzado como consecuencia de los contactos y oportunidades recibidas a lo largo de nuestros 10 años de experiencia y busca ofrecer a nuestra cartera de inversores una excelente alternativa de negocio en el real estate argentino. Tomando como comienzo este proyecto, el equipo de ADBlick busca posicionarse como un referente en lo relacionado a inversiones en el real estate del campo.