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Oportunidades del negocio olivícola en Argentina

En el año 1982 se sancionó la ley de Promoción Agrícola mediante el Diferimiento Impositivo y Argentina comenzó a perfilarse como un productor mundial. Esta ley  llevó a que se realizara una altísima inversión, la cual no fue lo suficientemente estudiada. Es por esto que muchos expertos afirman que el derecho de piso de la olivicultura en Argentina lo pagó el exceso y la gran velocidad de inversión realizados años atrás.

Si bien muchos emprendimientos fracasaron,la Argentina pudo probar gracias a esos proyectos que contaba con regiones, climas y variedades muy propicias para el desarrollo de la olivicultura.

1. Cultivos monovarietales

Las grandes extensiones de tierra que posee el país, permiten generar lo que se llamarían cultivos monovarietales o de una sola variedad, con parécelas lo suficientemente grandes como para poder a su vez tener cerca de ellas la capacidad de producción de aceituna de mesa o de transformación de la aceituna en aceite de oliva.

2. Aceite de oliva y aceituna de mesa

El negocio olivícola a nivel mundial se divide en dos grandes grupos: el de aceitunas para hacer aceite de oliva y el de aceituna de mesa o conserva. A pesar que se derivan muchas más aceitunas para la producción de aceite que para conserva, como el coeficiente de transformación de la aceituna en aceite es del orden de 6:1 o 7:1, se termina teniendo las mismas cantidades de toneladas en el mundo de aceitunas en conserva que de aceite de oliva.

El negocio de la aceituna de mesa es un negocio donde la Argentina ya juega un rol muy destacado ya que es el quinto exportador del mundo. En cambio, en el de aceituna aceitera y en la producción de aceite, Argentina es todavía un player muy chico. A decir verdad, tiene una pequeña inserción en el mercado internacional, pero con altísima calidad promedio de su producto.

3. Crecimiento mundial de la demanda

Mirando el negocio desde el punto de vista del mercado, el consumo y difusión del aceite de oliva crecen en el mundo no sólo en los países donde ya era habitual, sino en nuevos países como Estados Unidos. Este país presenta la mayor tasa de crecimiento, siendo un país que produce muy poco. Por otro lado, la dificultad que tienen los actuales países productores para aumentar la producción, ya sea por escasez de tierras cultivables o por imposibilidad para adoptar nuevas tecnologías, generan una presión sobre la oferta que será incapaz de satisfacer la creciente demanda.

4. Cambio en la cadena de valor

Por último, es interesante comparar la industria olivícola argentina con la vitivinícola dondela Argentinaha generado un fuerte cambio en la cadena de valor efecto, que todavía no ha producido en el negocio olivícola principalmente porque aún no se ha logrado la difusión de las marcas y el posicionamiento de la industria olivícola argentina como sí se pudo producir en el negocio del vino. Esto representa una gran oportunidad para el sector. De hecho las bodegas argentinas más importantes ya empezaron a unir a sus líneas de productos vitivinícolas aceite de oliva argentino porque tienen mercados sinérgicos.

Sintetizando, en un mundo con creciente demanda de aceite de oliva, con oferta limitada por parte de los mayores productores, y dóndela Argentinapuede, con menor inversión en tierra y disponibilidad de agua, producir igual cantidad y con más calidad, la olivicultura en Argentina presenta una gran oportunidad de negocio.

 

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Octubre: ¿Cómo sigue el nivel de precios de los granos?

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¿Cómo armar la cartera de inversiones?

ADBlick Agro - ¿Cómo armar la cartera de inversiones?

A la hora de invertir, el armado de una cartera de inversiones eficiente resulta ser probablemente una de las tareas más complicadas. De hecho, existen varias teorías en el mundo sobre el tema, siendo la más divulgada la teoría de portafolios eficientes de Markowitz.

RIESGO Y RETORNO: Las variables del inversor
Desde un punto de vista general, los inversores determinan la composición de su cartera de inversión en base a dos variables que están relacionadas entre sí: el riesgo y el retorno. La idea siempre es que una inversión con mayor riesgo asociado debe traer consigo mayores retornos. Vale la pena mencionar que también existen otros factores como pueden ser la duración de una inversión, o la diversificación dentro de la cartera. Como asesor de inversiones, ADBlick siempre recomienda a sus inversores primero fijar el nivel de riesgo al que se quiere someter, y luego determinar el retorno que se espera para toda la cartera.

DIVERSIFICACION
Luego de haber determinado estas dos variables el siguiente paso para armar una cartera de inversión eficiente es alcanzar una correcta diversificación de alternativas de colocación de fondos para de esta manera reducir al mínimo posible el riesgo no sistemático, que es por ejemplo aquel que está asociado a una industria en particular. En estos casos lo que se busca a través de una cartera eficiente es que cuando la valuación de una inversión cae por causas externas (como puede ser una crisis), la valuación de otro activo del portafolio varíe de forma inversa para contrarrestar el efecto de la primera. Como ejemplo, el oro es un activo cuyo valor se ve favorecido por el impacto de una crisis.

Evaluando las posibilidades de inversión al alcance de nuestro perfil de inversores, detectamos que existen tres grandes tipos de inversión como son el real estate, los activos financieros y las inversiones en economía real.

 1. REAL ESTATE: Riesgo bajo y retorno acotado
A grandes rasgos, el real estate permite invertir con riesgo bajo y retorno acotado. No obstante esta alternativa ha perdido mucho atractivo en el mercado argentino por los crecientes costos de la construcción y la constante dependencia del entorno económico nacional, factores que limitaron los retornos para estas inversiones.

 2. ACTIVOS FINANCIEROS: Riesgos diferentes
Por otro lado, dentro de la familia de activos financieros existen varias alternativas con riesgos asociados muy diferentes: mientras una acción de una empresa puede tener alta volatilidad, y por lo tanto riesgo, un bono del tesoro de Estados Unidos es considerada una inversión libre de riesgo (cosa que habrá que reevaluar luego de que Estados Unidos estaba consideró entrar en default). Entre estas dos opciones, los bonos corporativos pueden posicionarse como un punto intermedio, con riesgo y retorno intermedios. Si bien este tipo de inversiones puede ser muy alentador, en el último tiempo han experimentado tiempos difíciles por el gran escenario de crisis mundial.

 3. ECONOMIA REAL: minimizar el impacto
Finalmente, las inversiones en economía real también pueden presentar diferentes alternativas tanto de retorno como de riesgo asociado. Desde ADBlick siempre se trata de desarrollar proyectos de inversión que traten de minimizar el impacto del marco económico nacional y que a la vez estén respaldados por activos reales, como pueden ser un campo o una cosecha. Mientras que una inversión en ADBlick Granos representa para nosotros la alternativa más volátil y comparable a una acción: con retornos y riesgo altos, inversiones en proyectos de aceitunas o uvas tienen un riesgo y retorno más acotado, comparable al de un bono corporativo. Por último, para los inversores adversos al riesgo existe el proyecto ADBlick Campos, que consta en la compra y arriendo de tierra productiva, apuntando a la revalorización de la misma. Esta es la alternativa es comparable a un bono del tesoro estadounidense, y probablemente más segura ya que la tierra fértil es un bien escaso en el mundo.

Concluyendo, lo importante es primero determinar cuál es el riesgo que como inversor se quiere correr. En base a esto, buscar alternativas de inversión que no sobrepasen estos niveles, y a la vez maximicen el retorno para los mismos. Por último, siempre es recomendable la diversificación a través de inversiones en diferentes industrias y negocios.

 

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5 claves de inversión en Real Estate en el campo

Actualmente dentro de la cartera de opciones que un inversionista dispone, la inversión en bienes raíces representa una de las que menor riesgo asociado tiene. Las personas que utilizan esta metodología para incrementar su patrimonio generalmente se focalizan en un aumento del valor del inmueble (largo plazo) y una renta mensual (corto plazo).

Lo mencionado hasta ahora no resulta ninguna novedad, pero lo que puede pasar inadvertido para muchos inversores son las innumerables opciones de inversión en bienes raíces en el campo argentino.  A continuación mencionamos los aspectos claves de la inversión en real estate en el campo.

1. Valor a largo plazo
Comenzando por la generación de valor a largo plazo, cabe destacar que el principal objetivo desde este punto de vista es entrar en el negocio a menor precio que el de salida. Dicha generación se puede obtener por una revaluación general de la zona en la que se encuentra el inmueble, por inversiones en el mismo o también por la identificación de una opción de compra con precio por debajo del mercado.

Es un hecho que los precios de los inmuebles en la Argentina (y en el mundo en general) han ido aumentando constantemente a lo largo de los años siendo sólo afectados por la crisis sufrida hacia fines del 2008. Con esto se trata de hacer hincapié en que los valores de las tierras se valorizarán proporcionalmente en todo el mercado de manera coherente: Dónde hay mayor demanda, mayor será el precio. En la ciudad la demanda es clara: constante crecimiento de la población.

En el campo argentino también existe una gran demanda de campos originada por la gran necesidad de alimentos y el buen posicionamiento de Argentina en el mercado agrícola mundial.

2. Agregando valor
 ¿Cómo se puede invertir en un campo? La respuesta más fácil sería: Con un sistema de riego artificial. Esto es una opción válida, pero lo que generalmente se desconoce es la gran cantidad de campos en zonas de tierras marginales que existen en Argentina. Provincias como Santiago del Estero o San Luis poseen grandes superficies actualmente no aptas para la siembra que con inversiones en desmonte y acceso al agua entre otras, pueden aumentar significativamente su valor tanto de venta como de arrendamiento. Si bien para identificar un campo con potencial de aumento de valor por inversión (CAPEX) o bien en venta a valores por debajo del mercado hay que tener un profundo conocimiento del mercado, proyectos como los presentados por ADBlick Campos puede resultar una buena opción para aquellas personas que desean diversificar sus inversiones e incursionar en el campo pero no disponen del conocimiento del rubro.

3. Renta anual
Es necesario destacar los aspectos a corto plazo de este tipo de inversiones. Un campo, al igual que un departamento, también puede brindar una renta anual. Como aspectos más relevantes hay que mencionar que en el campo no existe un inquilino que pueda dañar el inmueble (generando costos extra), no hay que preocuparse por encontrar un inquilino, ya que hay una gran demanda de campos para arrendar, y finalmente que la actividad del “inquilino” puede generar ingresos extra en base a los rindes de la cosecha.

4. Precio de arriendo
Otro punto importante es que el precio de arriendo, a diferencia del alquiler de un departamento, no se encuentra completamente ligado al mercado inmobiliario, sino también al precio de los commodities. Vale aclarar también que los precios de arriendo se pueden negociar nuevamente año a año.

5. Beneficios fiscales
Finalmente existen otras ventajas de acuerdo a la estructura legal y fiscal, como pueden ser la exención de pago de bienes personales sobre el campo que se posee o también una mayor facilidad para salir del negocio, como puede ser la venta de la participación a un co-inversor.

ADBlick busca por medio de sus proyectos orientados a pequeños y medianos inversores acercar la alternativa de invertir con retornos de grandes inversores en un mercado que requiere capital, know how y volumen, como lo es al agro argentino.

ADBlick Campos es un proyecto lanzado como consecuencia de los contactos y oportunidades recibidas a lo largo de nuestros 10 años de experiencia y busca ofrecer a nuestra cartera de inversores una excelente alternativa de negocio en el real estate argentino. Tomando como comienzo este proyecto, el equipo de ADBlick busca posicionarse como un referente en lo relacionado a inversiones en el real estate del campo.

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