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Seguros Agrícolas: alternativas y variables clave

La toma de seguros agrícolas es una decisión que todo productor debe tomar, y que a la vez ha sido impulsado por el gobierno luego de la sequía sufrida en enero del 2012. En esta oportunidad hablamos con Andrés Oliver Licenciado en Economía Agraria, de la Dirección de Operaciones de ADBlick Agro, para que nos cuente las variables clave a tener en cuenta, costos y estrategias.

¿Qué tipos de seguro existen?

A grandes rasgos existen dos tipos de seguros agrícolas: los llamados seguros Multiriesgo, y los seguros de cobertura específicos.

SEGUROS MULTIRIESGO
Consisten en “asegurar un rendimiento mínimo” de producción, para lo cual se calcula la cantidad promedio de Ton de cada cultivo que debería producir. En caso que esta producción no sea alcanzada por cualquier motivo climático (heladas, incendio, sequía, inundación, planchado del suelo, exceso de lluvia, etc), se alcanza el “disparador” a partir del cual la empresa aseguradora indemniza económicamente al asegurado para compensar la pérdida.

¿Cuáles son los aspectos desfavorables de este tipo de seguros?

La principal contra de este tipo de seguros es su costo: para una cartera similar a la de ADBlick Granos, el costo sería de entre 5 y 6% de la suma asegurada.

COBERTURAS PUNTUALES
Estas son tomadas para cada cultivo y campo específico. Las coberturas pueden ser: planchado del suelo (exceso de agua luego de la siembra que endurece la superficie del suelo impidiendo la correcta germinación de la semilla), inundación, heladas, incendio, vuelco por viento, granizo, etc.

El costo de esta alternativa puede ir desde 1,1% hasta 3,5% de la suma asegurada dependiendo de la cobertura, el cultivo y la zona. Un claro ejemplo para este tipo de seguros es el de heladas en los cultivos de invierno. Esto resulta determinante, ya que la helada es un evento climático que abarca grandes extensiones, pudiendo afectar instantáneamente gran parte de los cultivos y por ende perjudicando la entrada de fondos que las empresas esperan de la venta en enero de estos cultivos, la cual le permite apalancar los últimos meses de la campaña.

¿Cuáles son las variables principales a la hora de tomar un seguro?

Al momento de la toma de decisión, resulta indispensable tener clara la relación costo – beneficio y a la vez hacer un profundo análisis de los riesgos inherentes a la cartera seleccionada: cultivos, ubicación de los campos, altura, dispersión y necesidades financieras. Algunos de estos factores resultan importantes ya que funcionan como alternativas de minimización de riesgos, permitiendo armar una cobertura de seguros económicamente eficiente. La diversificación en zonas, cultivos y variedades dentro de los cultivos permiten acotar el impacto de condiciones climáticas en el resultado final de la campaña.

Para el caso del proyecto ADBlick Granos, y dado que utiliza los mecanismos de diversificación de riesgo recientemente mencionados, se opta por el aseguramiento de los eventos climáticos más representativos para cada cultivo. De esta manera se llega a un costo aproximado del 2% del capital administrado, valor claramente inferior al de la opción multiriesgo.

 

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La Colza: un buen sustituto en tiempos difíciles para el trigo

La colza o canola es un cultivo de invierno que está bastante más difundido en Europa que en Argentina. No obstante, a lo largo de los últimos años ha aumentado paulatinamente su participación dentro de la cartera de cultivos local en parte debido a la experiencia que se fue acumulando sobre su ciclo vegetativo, pero principalmente por la dificultad en la comercialización del trigo, el competidor más importante en el segmento de cultivos de invierno.

Ventajas de la colza

1. El período de cosecha típico de la colza es un mes antes que el del trigo, permitiendo sembrar antes la soja de segunda, y por ende obtener un mayor rendimiento de este segundo cultivo.
2. El alto precio por tonelada que tiene la colza permite obtener mayor eficiencia del transporte, uno de los principales costos para el sector agrícola.
3.  Su fácil comercialización, alto precio, bajas retenciones (10%) y mejor desarrollo de la soja de segunda en comparación al trigo, permiten alcanzar rentas superiores.

Desventajas de la colza

1. La principal y por la cual muchos productores no optan por éste cultivo,  es su difícil cosecha.
Si bien no comparte el período de cosecha con otro cultivo, su ventana de acción suele ser muy acotada llegando a ser incluso de menos de dos días. Esto requiere que se disponga de varias cosechadoras prontas a cosechar en el momento adecuado para evitar que las pequeñas semillas caigan al piso y así perder rendimiento.

En el proyecto de ADBlick Granos se comenzó a incorporar progresivamente la colza a la cartera de cultivos, promovido por los beneficios detallados; y sabiendo que el equipo conformado está en condiciones de actuar rápidamente a la hora de cosecha. De acuerdo a los resultados obtenidos, y considerando la actual situación del mercado del trigo, se le dará mayor importancia a este cultivo en la medida que pueda ser una real ventaja para los inversores.

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Claves para invertir en el agro argentino

 

El entorno político-económico, las alteraciones climáticas y los repentinos cambios de valor en el mercado de granos, hacen que la actividad agropecuaria tenga la particularidad de ser bastante irregular, teniendo años muy buenos y años muy malos. Así es que una empresa que busca la optimización del retorno sobre la inversión debe procurar “aplanar” esos picos. En este sentido, el objetivo de ADBlick es lograr el 16% de renta promedio evitando subas y bajas entre +30% y -15%. En síntesis, el objetivo es disminuir los riesgos para controlar los resultados.

Para lograrlo, existen una serie de estrategias propias del conocimiento del negocio, como ser la diversificación de zonas, diversificación de cultivos, diversificación de variedades y fechas de siembra y tomar opciones de precio:

 

1. Diversificación de zonas
La diversificación geográfica es una buena cobertura frente a la variabilidad climática, la cual claramente puede afectar los rendimientos de los cultivos. Esta estrategia consiste en cultivar muchos campos en regiones alejadas entre sí de manera de ponderar la caída de lluvia/períodos de sequía en una mayor superficie. Esto permite que un período de sequía no afecte a todos los campos en simultáneo por la gran diversidad geográfica. A la vez, permite ubicar los mejores cultivos para las mejores zonas. La diversificación de ADBlick Granos va desde Baradero – San Antonio de Areco hasta Neochea – Lobería. En general se trata de zonas costeras generalmente húmedas, con buenos regímenes de lluvia y estables en su ronda. La experiencia obtenida hasta el momento nos demostró que se trata de una región de producción muy noble, la cual nos permite hacer todos los cultivos en una forma muy competitiva. En la medida que el negocio crece, se debe continuar incrementando el número de hectáreas, “colonizando” zonas nuevas. En ese sentido, el objetivo reside en incrementar paulatinamente la actividad en la región oeste de la provincia de Buenos Aires.

 2. Diversificación de cultivos
La diversificación de cultivos se lleva a cabo por cuestiones relacionadas con la logística, la mitigación del riesgo climático y de precios. Desde el punto de vista logístico es importante destacar que durante una campaña la cantidad de camiones con producción superan los 600. En caso de no diversificar cultivos, todos estos camiones serían necesarios en una ventana temporaria muy acotada, dificultando la operatoria. Pasando al aspecto climático, es indudable que no todos los cultivos se comportan similarmente frente a una misma condición climática. Mientras el girasol funciona mejor en años secos, el maíz lo hace en años húmedos. De esta manera es necesario analizar las perspectivas climáticas para la campaña que comenzará, y en base a las mismas determinar la cartera de cultivos. Por último, las variaciones diarias que presentan los precios de los cultivos obligan a realizar estimaciones para determinar qué composición de cartera dejará un mayor beneficio.

Habitualmente el proyecto ADBlick Granos siembra los cuatro cultivos tradicionales: Girasol, Maíz, Soja y Trigo, que se llevan el 90% de la cartera. A la vez se agregan menores cantidades de colza y cebada. La cantidad de cultivos de “fina” a sembrar se determina año tras año con la premisa de hacer la mayor cantidad posible, ya que da estabilidad al sistema porque repone parte del carbono extraído del suelo. Finalmente, siempre se procura hacer rotación de cultivos, de manera de desarrollar una agricultura que sea sustentable y que permita la obtención de rindes establesa lolargo del tiempo.

3. Diversificación dentro de un mismo cultivo
La diversificación dentro de un mismo cultivo permite disminuir el riesgo frente a factores climáticos y variaciones de precio. El maíz, con sus dos períodos de necesidad de agua representa un claro ejemplo: Este cultivo tiene la necesidad de agua en los períodos de floración y llenado de granos, caso contrario su rendimiento se ve muy afectado. Para minimizar esta posibilidad es posible sembrar diferentes variedades de maíz, de manera de escalonar estos períodos críticos. Por otro lado, el girasol, con su variedad alto oleico permite defender mejor los precios de la producción, por su calidad superior. 

4. Mercados de Precios
El mercado de precios es posiblemente la estrategia menos tangible que permite vender por adelantado parte de la producción a un precio establecido. Mediante los forward, mercado a término, o bien las opciones, es posible ir poniéndole precio a la potencial producción de manera de ir achicando los márgenes de dispersión en el factor “precio de venta”. De la misma manera, los contratos de arrendamientos que pautan el pago con un porcentaje de producción pueden ser “monetizados” instantáneamente a través del uso de estos instrumentos financieros.

 

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Premio Emprendedor Emergente 2012

http://www.youtube.com/watch?v=cTHSy9oSzEs

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Demicheli nominado para el premio Emprendedor Emergente 2012

José Demicheli, Director Ejecutivo de ADBlick Agro, distinguido para el premio Emprendedor emergente del Entrepreneurship od the Year 2012 de Ernst & Young

“Los emprendedores crean algunas de las empresas más dinámicas y exitosas del mundo. Es por eso que el Emprendedor del Año® de Ernst & Young es considerado el más prestigioso reconocimiento de negocios a nivel mundial – ya que está dirigido al empresario de mayor merecimiento entre un grupo muy selecto de personas”. 

José Demicheli, Director Ejecutivo de ADBlick Agro, integró la terna del Emprendedor Emergente del Entrepreneur of the Year de Ernst & Young 2012, un reconocimiento que se otorga en más de 140 ciudades de 50 países de todo el mundo.  A continuación, transcribimos la nota que le hicieron para el premio.

José Demicheli, comenzó su primer emprendimiento, New Printing, a los 18 años, luego de terminar su secundaria en la escuela superior de comercio “Carlos Pellegrini”. Al concluir su carrera de contador y su MBA, en el año 93, se desarrollo en áreas comerciales y de negocios, en Nortel Networks, Molinos y el Grupo T y C para el cual desarrolló  Pro Enteraintment y emprendió con Sabores Suizos, la master franquicia de Nestlé para su marca Frigor.

Así fue como luego de 18 años de carrera entre emprendimientos y posiciones ejecutivas vió la oportunidad de desarrollar un modelo de negocios del cual nació ADBlick: un puente entre los inversores individuales y el desarrollo y gestión de proyectos en distintas especialidades del agro.

Constituyendo alianzas estratégicas con especialistas de cada segmento la empresa fue creciendo rápidamente en cantidad de proyectos hasta alcanzar un monto total administrado de más de 30 millones de dólares. A partir de una estrategia de excelencia operativa y diversificación de riesgos ADBlick desarrolló más de 8 proyectos en áreas tan diversas como los cereales y oleaginosas, las aceitunas o la nuez pecán entre otros.

A hoy sus más de 600  inversores son destacados ejecutivos o empresarios que buscan nuevas alternativas de inversión en economía real y confiaron en ADBlick por sus valores éticos, profesionales, de síntesis estratégica de los negocios y su política de “corazón abierto” en cuanto a sus reportes y participación hacia el inversor.

Para comenzar a devolver parte de lo que la comunidad le dió, José decidió contribuir en el apoyo a ASDRA y la Función Ruta 40 promocionando sus actividades entre sus inversores, como así también está desarrollando ADBlick Social, perfil de proyecto que apuntalará en educación superior a estudiantes sin recursos.

Desde las aulas del IAE – Business School, José, como profesor a tiempo parcial, dicta clases de Estrategia y Enterpreneurship tratando de transmitir su experiencia emprendedora y de negocios a los alumnos.

Es por esto que José Demicheli integró la terna del emprendedor emergente del Entrepreneur of the Year de Ernst & Young 2012.

 

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